任意整理のことは、「債務整理」と呼ばれる場合も多いようです。今ある債務を分割で弁済していけるよう、各社と個別に話し合って合意し、合意にしたがって分割で弁済します。
上限金利引き下げ前からの借金であれば、利息制限法という法律にしたがって借金の額を計算し直す（引き直し計算）ことにより、借金額が減ったり、過払いといってむしろあなたが貸金業者・クレジット会社に払いすぎた分を返すよう請求できる場合もあります。ただ、上限金利引き下げの法改正からはすでに長期間経過しており、今現在ではこの手法が使える方はむしろ例外といっていいでしょう。なお、銀行などのように、もとから上限金利を超える貸付をしていない場合には、長期間返済しても過払いになることはありません。